DIE WICHTIGSTEN WÄHRUNGSPAARE ERKLÄRT UND WAS SIE BEEINFLUSST
Verstehen Sie die wichtigsten Währungspaare und die Faktoren, die typischerweise ihren Wert beeinflussen, einschließlich Zinssätze, Politik und globale Wirtschaftstrends.
Was sind die wichtigsten Währungspaare?
Im Devisenhandel (Forex) bilden Währungspaare die Grundlage aller Handelsaktivitäten. Ein Währungspaar stellt zwei verschiedene Währungen dar und zeigt an, wie viel von der einen Währung man benötigt, um eine Einheit der anderen zu erwerben. Die wichtigsten Währungspaare gelten als die liquidesten, meistgehandelten und wirtschaftlich bedeutendsten.
Es gibt sieben allgemein anerkannte wichtige Währungspaare auf dem Forex-Markt. Jedes dieser Paare besteht aus dem US-Dollar und einer anderen wichtigen Weltwährung.
Es handelt sich um folgende Währungspaare:- EUR/USD – Euro / US-Dollar
- GBP/USD – Britisches Pfund / US-Dollar
- USD/JPY – US-Dollar / Japanischer Yen
- USD/CHF – US-Dollar / Schweizer Franken
- AUD/USD – Australischer Dollar / US-Dollar
- USD/CAD – US-Dollar / Kanadischer Dollar
- NZD/USD – Neuseeländischer Dollar / US-Dollar
Der Hauptgrund, warum diese Währungspaare als „Major“ eingestuft werden, liegt in ihrer hohen Liquidität, ihren geringen Spreads und der Unterstützung durch robuste und stabile Volkswirtschaften. Infolgedessen verzeichnen sie ein hohes tägliches Handelsvolumen und machen über 80 % des weltweiten täglichen Devisenmarktumsatzes aus.Jedes dieser Währungspaare ist mit spezifischen Wirtschaftsregionen verbunden, die eine zentrale Rolle in der Weltwirtschaft spielen: den Vereinigten Staaten, der Eurozone, Großbritannien, Japan, Kanada, Australien, der Schweiz und Neuseeland. Diese Volkswirtschaften zeichnen sich durch ausgereifte Finanzsysteme, institutionelle Integrität und die Verfügbarkeit aktueller Wirtschaftsdaten aus, was die Transparenz im Handel und das Vertrauen der Anleger stärkt.Die Einbeziehung des US-Dollars in alle wichtigen Währungspaare unterstreicht seine Rolle als wichtigste Reservewährung der Welt. Er bleibt zentral für den globalen Handel und das Finanzwesen, wodurch jedes Währungspaar mit dem US-Dollar naturgemäß liquider und einflussreicher ist.Wichtige Währungspaare profitieren zudem von einer umfassenden Berichterstattung in den Nachrichten und einer fundierten Marktanalyse, die Händlern hilft, informierte Entscheidungen zu treffen. Darüber hinaus werden diese Währungspaare von Forex-Brokern häufig mit den niedrigsten Transaktionskosten angeboten, insbesondere für Privatanleger, was ihre Beliebtheit weiter steigert.Obwohl auch andere Währungspaare wie EUR/JPY oder GBP/JPY aktiv gehandelt werden, fallen sie in die Kategorie der „Kreuzpaare“ oder „Nebenpaare“, da sie den US-Dollar nicht direkt beinhalten. Währungspaare mit Währungen von Schwellenländern, wie USD/TRY oder USD/ZAR, werden hingegen als „exotische Paare“ bezeichnet und weisen in der Regel eine höhere Volatilität und ein größeres Risiko auf.Für jeden, der in den Devisenhandel einsteigen möchte – ob institutioneller Anleger oder Privatanleger –, ist es unerlässlich zu verstehen, was ein Hauptwährungspaar ausmacht und warum diese spezifischen Kombinationen die bedeutendsten sind. Diese sieben Währungspaare dienen oft als Indikatoren für die globale Wirtschaftslage und Stimmung.Das Verständnis der grundlegenden Struktur dieser Währungspaare und ihrer Bedeutung bildet die Basis für eine tiefergehende Devisenanalyse, insbesondere wenn wir die typischen Faktoren ihrer Bewertung betrachten – ein Thema, das wir in den nächsten Abschnitten genauer untersuchen werden.
Was beeinflusst die wichtigsten Währungspaare?
Wichtige Währungspaare spiegeln die relative Stärke zweier globaler Volkswirtschaften wider. Daher sind Wirtschaftsindikatoren, Zinssätze, politische Stabilität und die allgemeine Stimmungslage zur Weltwirtschaft wichtige Einflussfaktoren für ihre Kursentwicklung. Das Verständnis dieser Faktoren ist entscheidend, um potenzielle Devisenkursbewegungen vorherzusagen und Handelschancen zu erkennen.
1. Zinsdifferenzen
Der wichtigste Faktor, der die Währungswerte beeinflusst, sind Zinsdifferenzen zwischen den Ländern. Jede Zentralbank (z. B. die Federal Reserve, die Europäische Zentralbank, die Bank of England usw.) legt einen Leitzins fest, der sich auf die Wirtschaft und ihre Währung auswirkt.
Wenn ein Land seine Zinsen erhöht, wertet seine Währung in der Regel aufgrund der höheren Rendite für Anleger auf. Erhöht beispielsweise die US-amerikanische Federal Reserve die Zinsen, während die EZB sie unverändert lässt, steigt tendenziell die Nachfrage nach dem US-Dollar, was zu einem Anstieg des USD gegenüber dem EUR führt. Dies wirkt sich direkt auf Währungspaare wie EUR/USD aus.2. Veröffentlichung von WirtschaftsdatenRegelmäßig veröffentlichte Wirtschaftsindikatoren liefern wichtige Signale für Marketer und Analysten. Zu den wichtigsten Indikatoren gehören:BIP-Wachstumsraten – Sie zeigen die Stärke einer Volkswirtschaft anArbeitslosenquoten – Eine hohe Beschäftigung unterstützt positive WährungsprognosenVerbraucherpreisindex (VPI) und InflationEinzelhandelsumsätze und IndustrieproduktionHändler beobachten diese Indikatoren genau, um Überraschungen oder Abweichungen von den Prognosen frühzeitig zu erkennen, da diese erhebliche Kursbewegungen bei wichtigen Währungspaaren auslösen können.3. Maßnahmen der Zentralbanken
Neben der reinen Anpassung der Zinssätze setzen Zentralbanken quantitative Lockerung (QE), den Ankauf von Vermögenswerten oder andere geldpolitische Instrumente ein, die die Dynamik von Geldangebot und -nachfrage beeinflussen können. Unerwartete Kurswechsel oder Äußerungen von Zentralbankvertretern führen häufig zu kurzfristigen Schwankungen der jeweiligen Währungen.
Wenn beispielsweise die Reserve Bank of Australia unerwartet eine lockere Geldpolitik signalisiert, könnte der AUD/USD-Kurs fallen, selbst wenn aktuell keine Zinsänderungen erfolgen.
4. Geopolitische Ereignisse
Die Märkte reagieren sehr sensibel auf geopolitische Entwicklungen. Ereignisse wie der Brexit hatten einen erheblichen Einfluss auf das Währungspaar GBP/USD, während Spannungen in Ostasien Bewegungen im USD/JPY-Kurs auslösen können.
Ebenso können Sanktionen oder Kriege rohstoffgebundene Währungen wie beispielsweise den USD/CAD aufgrund der kanadischen Ölexporte beeinflussen.5. Risikostimmung und Zuflüsse in sichere HäfenIn Zeiten der Unsicherheit suchen Anleger häufig Zuflucht in sogenannten sicheren Häfen wie dem US-Dollar, dem Schweizer Franken oder dem japanischen Yen. Folglich beeinflusst die allgemeine Risikobereitschaft bzw. -aversion die Devisenmärkte direkt.Ereignisse wie die COVID-19-Pandemie oder die globale Finanzkrise von 2008 erhöhten die Nachfrage nach liquiden, stabilen Währungen drastisch und stärkten den USD, den CHF und den JPY.6. RohstoffpreiseEinige Währungen, wie der australische und der kanadische Dollar, sind eng an bestimmte Rohstoffe gekoppelt. Daher haben Schwankungen der Rohstoffpreise, beispielsweise bei Öl, Gold und Eisenerz, Auswirkungen auf diese Währungen.USD/CAD bewegt sich oft parallel zu den Ölpreisen. AUD/USD reagiert auf Eisenerz und Gold.Das Verständnis dieser Korrelationen verschafft Händlern einen Vorteil, da sie makroökonomische Trends frühzeitig erkennen können, bevor diese sich vollständig in Währungsbewegungen niederschlagen.7. Handels- und HaushaltsbilanzenEin Land mit einem hohen Handelsüberschuss gilt oft als wirtschaftlich stärker, was seine Währung stützt. Umgekehrt können anhaltende Defizite Abwärtsdruck ausüben, insbesondere auf die Erwartungen an langfristige Stabilität. Dies ist besonders wichtig für EUR/USD, da die Handelsleistung der Eurozone eine deutliche Korrelation mit der Aufwertung oder Abwertung der Währung aufweist.Zusammenfassend lässt sich sagen, dass zahlreiche sich überschneidende Faktoren die Werte der wichtigsten Währungen kontinuierlich beeinflussen. Händler müssen diese Variablen in Echtzeit analysieren und dabei nicht nur die Daten selbst, sondern auch Markterwartungen und -positionierungen sowie breitere geopolitische Entwicklungen berücksichtigen.
Wie Trader an wichtige Währungspaare herangehen
Für Trader stellen die wichtigsten Währungspaare den zugänglichsten Bereich des Devisenmarktes dar. Sie bieten hohe Liquidität, konstante Volatilität und eine Fülle an Analysemöglichkeiten. Erfolg im Handel mit diesen Paaren erfordert jedoch mehr als nur Vertrautheit – er setzt eine durchdachte Strategie voraus, die auf Marktkenntnissen, Disziplin und schnellen Entscheidungen basiert.
1. Technische vs. Fundamentalanalyse
Viele Trader kombinieren technische und fundamentale Analysemethoden beim Handel mit wichtigen Währungspaaren. Die Fundamentalanalyse interpretiert Wirtschaftsdaten und politische Entwicklungen, wie bereits erläutert. Die technische Analyse konzentriert sich hingegen auf Kursdiagramme, Muster und Indikatoren wie:Gleitende DurchschnitteRelative-Stärke-Index (RSI)MACD (Moving Average Convergence Divergence)Fibonacci-Retracements und Unterstützungs-/WiderstandsniveausWährungspaare eignen sich aufgrund ihres hohen Handelsvolumens und ihrer wiederkehrenden Kursmuster besonders gut für die technische Analyse. Diese Muster erzeugen erkennbare Trends und wichtige Chartmuster.2. NachrichtenhandelVeröffentlichungen von Wirtschaftsdaten führen zu signifikanten kurzfristigen Kursbewegungen bei wichtigen Währungspaaren. Erfahrene Trader beobachten häufig geplante Nachrichtenereignisse mithilfe von Wirtschaftskalendern und setzen Strategien wie die folgenden ein:Straddle-Trades, um von erhöhter Volatilität zu profitierenFade-the-News-Techniken, bei denen Überreaktionen umgekehrt werdenAbweichung von der Prognose (tatsächliches Ergebnis minus Analystenschätzung) ist ein wesentlicher Bestandteil der Kursreaktion. Beispielsweise könnte ein stärker als erwartetes US-Arbeitsmarktwachstum zu einem Anstieg des USD gegenüber anderen Währungen führen.3. Spreads und KostenHauptwährungspaare bieten in der Regel die engsten Geld-Brief-Spannen, was sie für Daytrader und Scalper attraktiver macht. Die Spreads für EUR/USD, das weltweit meistgehandelte Währungspaar, können bei bestimmten Brokern bis zu 0,2 Pips betragen. Diese reduzierten Handelskosten summieren sich im Laufe der Zeit zu erheblichen Einsparungen, wodurch Hauptwährungspaare eine bevorzugte Wahl für aktive Trader sind.4. Positionsgröße und Risikomanagement
Ein solides Risikomanagement ist entscheidend. Trader riskieren oft einen festen Prozentsatz ihres Kapitals pro Trade, wobei Stop-Loss- und Take-Profit-Niveaus auf technische Indikatoren und den Marktkontext abgestimmt sind. Da die wichtigsten Währungspaare liquide sind, weisen Stop-Orders in der Regel einen geringen Slippage auf, was diszipliniertes Trading unterstützt.
5. Handelszeiten und Volatilität
Der Forex-Markt ist rund um die Uhr geöffnet, die Volatilität der wichtigsten Währungspaare erreicht jedoch ihren Höhepunkt während:
- Londoner Session (08:00–16:00 GMT)
- New Yorker Session (13:00–21:00 GMT)
Die Überschneidung dieser Sessions – zwischen 13:00 und 16:00 GMT – bietet die höchste Liquidität und engere Spreads, die erfahrene Trader für Intraday-Trading-Strategien nutzen.
6. Langfristige Handelsstrategien
Institutionelle Anleger und erfahrene Privatanleger können auch makrofundamentale Positionierung mithilfe der wichtigsten Währungspaare vornehmen. Solche Strategien beinhalten die Prognose langfristiger Währungstrends auf Basis von Zinsprognosen, Konjunkturzyklen und geopolitischen Aussichten.
Beispielsweise können Long-Positionen im USD in Erwartung mehrerer Zinserhöhungen eingegangen werden, während Short-Positionen im GBP bei politischer Instabilität oder schwachen Wirtschaftsindikatoren gebildet werden können.
7. Tools und Plattformen
Zuverlässige Handelsplattformen wie MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView und die von Brokern bereitgestellten proprietären Tools ermöglichen es Händlern, Trades präzise auszuführen und die Chartfunktionen individuell anzupassen.
Die in diese Plattformen integrierten Analysen helfen dabei, die Performance zu überwachen und sich an die sich verändernde Marktdynamik anzupassen.Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die wichtigsten Währungspaare zwar aufgrund ihrer Liquidität und Stabilität als einsteigerfreundlich gelten, die Beherrschung ihrer Kursbewegungen jedoch kontinuierliche Weiterbildung, vorausschauendes Denken und ein fundiertes Verständnis dafür erfordert, wie sich das makroökonomische Umfeld auf die Kursentwicklung auswirkt.
